Renditequellen-Analyzer
Zerlegt jede Anleihe oder ETF in risikolosen Zins, Zinsstruktur, Bonität, Liquidität und Non-ESG-Prämie – inklusive Formeln, Datenquellen und Interpretation.
Institutionelle Transparenz
Bond X-Ray macht Anleiherenditen transparent. Fünf Renditequellen & Kosten auf einen Blick.
Analysiere Einzelanleihen und Bond-ETFs mit institutioneller Methodik – für Family Offices, Vermögensverwalter und anspruchsvolle Investor:innen.
Privater Beta-Zugang – Analysequalität wie im Institutionellen Desk.
Für Teams, die Renditequellen, Risiko und Kosten strukturiert steuern und dokumentieren.
Fünf Renditequellen
Risikoloser Zins, Zinsstruktur, Bonität, Liquidität, Non-ESG – nachvollziehbar erläutert.
Kosten-Transparenz
Vergleiche Bond-ETFs, Fonds und Einzelanleihen inklusive Spread- und Liquiditätskosten.
Beispiel: 0,20 % TER im Bond-ETF werden durch Spreads & Turnover oft zu >1 % Gesamtbelastung – Bond X-Ray zeigt die Differenz.
Referenzanleihe
Siemens AG 4.000% 2028
Gesamtrendite (YTM) · 4.31 %
Risikoloser Zins
+3.00 %Basiszinskomponente passend zur Währung (ECB/FRED).
Quelle: ECB deposit facility
Zinsstruktur
+0.53 %10Y-2Y Spread (positiv = normal, negativ = inverted).
Quelle: FRED 10Y vs 2Y
Bonität
+0.66 %Risikoprämie abhängig von Rating (IG/HY) und Treasury Benchmark.
Quelle: FRED IG Yield minus 10Y Treasury
Liquidität
+0.12 %Bid-Ask-Spread (bps) umgerechnet in %-Punkte.
Quelle: Yahoo Finance ETF proxy
Non-ESG
+0.00 %Kein zusätzlicher ESG-Auf- oder Abschlag im Seed definiert.
Quelle: Seed defaults
Interaktive Renditeanalyse (Beta)
Geführte Demo erklärt, wie sich 4,2 % YTM zusammensetzen.
- Risikoloser Zins & Zinsstruktur für relevante Laufzeiten
- Bonitäts- und Liquiditätsprämien im direkten Vergleich
- Kosten & Non-ESG-Prämie pro Instrument transparent
Live-Daten aus ECB, FRED und unserem Seed-Portfolio. Voller Drill-down folgt.
Bond X-Ray
Bond X-Ray macht Renditequellen gläsern.
Jede Pain-Point-Kachel oben wird durch ein Modul adressiert – institutionelle Methodik, aber zugänglich.
Szenario-Simulator
Simuliert +/−50 bp Zins- oder Spread-Schocks und zeigt, wie sich Duration, DV01 und Ertrag verschieben – steuerbar wie ein institutionelles Risikobudget.
Kostentransparenz
Vergleicht ETF-, Fonds- und Einzelanleihe-Kosten inklusive Spreads, Turnover und Opportunitätskosten. Sichtbar, wie schnell 0,2 % TER zu 1,2 % Gesamtkosten werden.
Explainable Analytics
Jede Kennzahl kommt mit Herleitung, Annahmen und Audit-Trail – nachvollziehbar für Investment-Komitees und Wirtschaftsprüfer:innen.
Portfolio Reporting
Erstellt exportfähige Reports (PDF/CSV) mit Szenario-Überblick, KPI-Zeitreihen und Handlungsempfehlungen – bereit für Mandanten, Stiftungen oder Gremien.
API & Data Access
Bindet Bond X-Ray Daten per API oder CSV in vorhandene Reporting-Stacks ein – mit Zugriffskontrolle, Audit-Log und SLA.
Methodik nach Beck/Kocher
Institutionelle Forschung als Fundament.
Dr. Andreas Beck und Nicolas Kocher liefern die Leitplanken. Bond X-Ray übersetzt sie in ein digitales Fixed-Income-Cockpit.
Wir arbeiten mit publizierten Leitlinien zu Renditequellen, Laufzeiten-Töpfen und Ultrastabilität. Jede Kennzahl wird mit Quelle, Formel und Interpretation dokumentiert.
Unsere Research-Digests verknüpfen Datenpipeline, Portfolio-Reporting und Szenarien direkt mit den Originalarbeiten. So bleibt jede Entscheidung prüfbar.
Methodik-PDF öffnenPDF, 18 Seiten – strukturiert nach Renditequellen und Ultrastabilität
Trust & Traction
Quartalsweise aktualisierte Kennzahlen aus Beta-Kohorten und Research-Pipeline.
5.000+
Institutionelle Leser:innen (Stand Q4 2025)
45%
Open Rate
Beta-Kohorte Q3·Q4 2025
€3.5 Mrd.
Analysiertes AUM
Assets der Pilotkunden im Tool
Research-Highlights
Fünf Kernpublikationen von Beck/Kocher erklären Renditequellen, Laufzeiten-Töpfe, Ultrastabilität und Kostenhebel – Grundlage für Bond X-Ray.
Laufzeiten-Töpfe
Term Buckets / Laufzeiten-Töpfe
Beschreibt das Drei-Töpfe-Prinzip: Verbrauchs-, Zins- und Investitionstopf strukturieren Liquidität, laufende Erträge und Wachstumsrisiken mit klaren Umschichtungsregeln.
Geld anlegen und davon leben (Global Portfolio One, 01.10.2025)
Dr. Andreas Beck & Nicolas Kocher (Index Consulting GmbH)
- Verteilt Kapital in drei Frist-Töpfe (12M Verbrauch, 36M Zins, 5J+ Investition) und koppelt jeden Topf an klare Liquiditäts- und Renditeziele.
- Regelt das Rebalancing: Verbrauchstopf wird jährlich aufgefüllt, während Zins- und Investitionstopf nur bei Krisen oder Zielverfehlungen umgeschichtet werden.
Ultrastabilität
Ultrastabilität (Risikomanagement für die lange Frist)
Kurzstudie erklärt, wie antizyklische Regime (A/B/C) und sichere Anleihen als Liquiditätsreserve ein ultrastabiles Portfolio schaffen, das Rentabilität vor kurzfristiger Volatilität priorisiert.
Risikomanagement für die lange Frist – Ultrastabilität (IVA Kurzstudie, 2019)
Dr. Andreas Beck / Institut für Vermögensaufbau (IVA)
- Definiert Regime A/B/C: Aktienquote steigt antizyklisch, sobald Verluste und Volatilität Regimewechsel triggern, um Krisenrenditen aktiv einzusammeln.
- Sichere Anleihen dienen als Liquiditätsreserve: sie finanzieren Umschichtungen aus Aktien erst in Regime C und bilden das Polster, um Verlustphasen auszusitzen.
Quant Toolkit
Quant Toolkit (Beiträge zur Risikoforschung)
Fachdokument bündelt die quantitativen Werkzeuge: Duration/Convexity, CIR-Zinssimulationen, Spread→Ausfall-Regressionen und Bewertungsprozesse für Bonds, Fonds und Derivate.
Beiträge zur Risikoforschung (IVA Fachdokument, 2012)
Dr. Gabriel Layes, Andreas Ritter, Dr. Andreas Beck / Institut für Vermögensaufbau (IVA)
- Beschreibt Duration, Modified Duration und Konvexität als Pflichtmetriken zur Bewertung von Zinselastizität und Pricing-Sensitivität von Anleihen.
- CIR-Zinsmodell und Spread→PD-Regressionsmodell liefern simulierte Zins- und Ausfallpfade als Fundament für Szenario- und Bewertungs-Services.
Research
Studie: Senkung der inneren Kosten
Analyse, wie institutionelle Prozesse und ETF-Architektur Retail-Portfolios helfen, interne Kosten zu minimieren und Netto-Renditen zu steigern.
Studie zur Senkung der inneren Kosten (Institut für Vermögensaufbau, 2018)
Dr. Andreas Beck et al. (Institut für Vermögensaufbau)
- Kostenhebel: Zeigt, wie Bestandsprovisionen und ineffiziente Produktarchitekturen die Nettorendite schmälern und wie ETF-Auswahl die Quote reduziert.
- Vergleichs-Case: Zeigt über 20 Jahre, wie passive Implementierung vs. klassische Depotstruktur Netto-Renditen auseinanderlaufen.
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Guides
Knowledge Hub
Guides zu Duration, Laufzeiten-Buckets, Spread-Analyse und UCITS-Regulatorik – strukturiert nach Beck/Kocher.
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Beta 2026
Crisis Dashboard Preview
Tagesaktuelle Signale für Zins-, Spread- und Liquiditätsstress. Visualisiert mit Yield Curve, Credit Spreads und Risk Meter.
Beta-Preview vormerken
Start Q1 2026 · Tägliches Update 07:00 CET.
Crisis Dashboard Signale im Überblick.
Aktualisiert: 28.10.2025 · 07:00 CET
Früherkennung für Zins-, Spread- und Liquiditätsstress – aktualisiert täglich um 07:00 CET.
ZinsstressNormalSpread DriftWeitLiquiditätStabil
Die Vorschau kombiniert unsere Kernindikatoren: Renditekurve mit Laufzeitbuckets, Credit-Spread-Drift sowie ein Risiko-Meter nach Ultrastabilitätsregime. So erkennen Sie, wann Umschichtungen notwendig werden.
Renditekurve (EUR)
Leicht ansteigende Kurve2Y
4.10%
5Y
4.30%
10Y
4.50%
30Y
4.70%
Credit Spreads
IG vs. HYInvestment Grade
120 bps
High Yield
450 bps
Regime-Risk Meter
UltrastabilitätsscoreTop 10 – Staatsanleihen
Kuratierte UCITS-Staatsanleihen-ETFs basierend auf Liquidität und Handelsspanne. Daten werden im MVP manuell gepflegt.
- #01
185.000
Stk · 3M
iShares Core € Govt Bond UCITS ETF
EUNA.DE · XETRA
185.000
Stk · 3M
EURIE00B4WXJK45ADV 3M - #02
142.000
Stk · 3M
Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF
DBZU.DE · XETRA
142.000
Stk · 3M
EURLU0290355717ADV 3M - #03
126.500
Stk · 3M
Lyxor Core Euro Government Bond (DR) UCITS ETF
EAGA.DE · XETRA
126.500
Stk · 3M
EURLU1781541946ADV 3M - #04
98.000
Stk · Day
Vanguard Eurozone Government Bond UCITS ETF
VETY.DE · XETRA
98.000
Stk · Day
EURIE00BZ163M45Day Volume - #05
86.500
Stk · 3M
SPDR Bloomberg Euro Government Bond UCITS ETF
SYB1.DE · XETRA
86.500
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EURLU0389812277ADV 3M - #06
74.300
Stk · 3M
Amundi Govt Bond Euro Broad Investment Grade UCITS ETF
E44G.DE · XETRA
74.300
Stk · 3M
EURFR0010754200ADV 3M - #07
61.200
Stk · Day
iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF
IBGL.DE · XETRA
61.200
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EURIE00B1FZS798Day Volume - #08
59.800
Stk · 3M
iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF
EUNA.L · LSE
59.800
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EURIE00B9M6RS56ADV 3M - #09
52.100
Stk · Day
Xtrackers II Euro Government Bond 1-3 UCITS ETF
XGLE.DE · XETRA
52.100
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EURLU0378818131Day Volume - #10
48.900
Stk · Day
Deka Deutsche Boerse EUROGOV Germany 0-1 UCITS ETF
DEA6.DE · XETRA
48.900
Stk · Day
EURLU0292106753Day Volume
Top 10 – Unternehmensanleihen
Vergleiche Unternehmensanleihen-ETFs mit Fokus auf Volumenindikatoren, um passende Produkte schneller zu finden.
- #01
210.000
Stk · 3M
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF
IEAC.DE · XETRA
210.000
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EURIE0032895942ADV 3M - #02
182.500
Stk · 3M
Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF
XBLC.DE · XETRA
182.500
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EURLU0478205379ADV 3M - #03
164.300
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iShares € Corp Bond Large Cap UCITS ETF
IE17.DE · XETRA
164.300
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EURIE00B3F81409ADV 3M - #04
139.500
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Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF
VECP.DE · XETRA
139.500
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EURIE00BD6FTQ80Day Volume - #05
121.400
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SPDR Bloomberg SASB Euro Corporate Bond ESG UCITS ETF
EBSX.DE · XETRA
121.400
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EURIE00BDFMZK54ADV 3M - #06
104.200
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Amundi Index Euro Corporate SRI UCITS ETF
ECRP.DE · XETRA
104.200
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EURFR0010165482ADV 3M - #07
87.200
Stk · Day
iShares € Corp Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF
IBCI.DE · XETRA
87.200
Stk · Day
EURIE00B66F4759Day Volume - #08
75.800
Stk · 3M
Lyxor Euro Corporate Bond UCITS ETF
LVCB.DE · XETRA
75.800
Stk · 3M
EURLU0482495494ADV 3M - #09
70.200
Stk · Day
SPDR Bloomberg Euro Corporate Bond UCITS ETF
CRPS.DE · XETRA
70.200
Stk · Day
EURIE00B8K7RM18Day Volume - #10
65.500
Stk · Day
iShares € Corp Bond ex-Financials UCITS ETF
IEBC.DE · XETRA
65.500
Stk · Day
EURIE00B4L5ZG21Day Volume
Neu im Blog
Tägliche Marktupdates, kompakt aufbereitet. Der aktuellste Artikel erscheint hier, sobald die Blog-Integration fertiggestellt ist.
28. Oktober 2025
Aktuelle Zinssituation in Europa und den USA: Eine umfassende Marktanalyse
Die gegenwärtige Zinssituation in Europa und den USA zeigt signifikante Unterschiede in der Geldpolitik der EZB und der Fed sowie eine normale Zinskurve in den USA. Diese Faktoren, zusammen mit der Marktvolatilität und den Risikoprämien, haben bedeutende Implikationen für Anleiheinvestoren, insbesondere in Bezug auf Anlagestrategien und Portfolioanpassungen.